彼得·圣吉：投资人员的五项修炼
摘要：基金行业知识密集型和需要不断创新的特性决定了基金公司的投资人员必须进行五项修炼,在公司内建立学习型组织,这样才能提高工作效率,使投资取得成功。 投资人员首先必须修炼心智模式。 投资人员还要修炼系统思考。
对投资而言,正确的思考方式、独特的观察视角比丰富的知识更重要。彼得·圣吉教授的《第五项修炼》一书为学习型组织的创建树立了历史性的里程碑。他提出的创建学习型组织的五项修炼对思考方式的培养和正确的投资理念的建立也具有重要的指导意义。
学习型组织五项修炼的主要内容是:自我超越、改善心智模式、共同愿景、团体学习、系统思考。基金行业知识密集型和需要不断创新的特性决定了基金公司的投资人员必须进行五项修炼,在公司内建立学习型组织,这样才能提高工作效率,使投资取得成功。
投资人员首先必须修炼心智模式。学习如何将心智模式摊开,并加以检视和改善,有助于改变心中对于周围世界如何运作的既有认识。心智模式的修炼实际就是要养成独立思考的习惯,不能被其他人的观点所左右;同时,投资人员一定不能固执,不能用传统的思维定式束缚自己的思想和行为。
投资人员还要修炼系统思考。投资决策时必须进行系统思考,从多角度进行投资分析。作为一名行业研究员,在确定行业投资策略和选择个股时,必须从宏观经济、行业的相对估值水平、行业上下游情况等角度进行系统思考,而不能仅仅从行业自身来做出判断。
基金公司建立学习性组织必须进行集体学习,必须强调团队精神。投资人员的团队精神既包括投资行为本身的团队合作,也包括投资部门和其他部门之间的团队合作。在投资过程中,宏观经济分析、投资策略的确定、个股的选择和风险控制都需要投资部门内部的协调合作。投资人员也要和市场、核算等部门进行合作,这些都要求合格的投资人员必须具有团队精神。
金融行业是不断创新的行业,因此,基金公司的投资人员必须要进行自我超越的修炼。自我超越实质就是突破自己的局限,不断提高自己、增强自信心。良好的心态和自信心对投资人员是非常重要的,这意味着在投资过程中必须勇于判断、决策果断、不要犹豫。
最后,改善心智模式、系统思考、团体学习和自我超越的修炼都要围绕企业的共同愿景即组织成员共同的理想和目标来展开。宝盈基金的投资理念是“风险管理创造收益、研究创造价值”,投资的五项修炼应该围绕服务客户、为客户创造价值来展开。
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